A Buch Vs B Buch Devisenhandel

Die dunkle Unterwelt des Devisenhandels Anleger auf der ganzen Welt havent verloren ihren Appetit zum Handel in der Zeit nach der Finanzkrise. Aber statt den Aktienmarkt zu spielen, fühlen sie sich als globale Devisenhändler. Das hat das Wachstum des Einzelhandels-Devisen-Broking in eine 380 Milliarden Industrie vorangetrieben, die seit 2007 verdoppelt. Australien hat sich zu einem Hot-Bett der Industrie aufgrund seiner Handelskultur und als eine sichere Rechtsprechung für lokal basierte Spieler, sich selbst zu vermarkten Zu den Händlern auf der ganzen Welt. Das ist seine Popularität, dass der Tagesumsatz bei einigen der grössten Broker Australiens das gesamte Cash-Equity-Volumen der Australian Securities Exchange an einem bestimmten Tag übersteigen kann. Forex-Handel ist nicht neu, aber die elektronischen Plattformen und extreme Hebelwirkung manchmal so hoch wie 500 zu eins kann die EuroUS Dollar Paar als Nieten wie Punting auf einem Penny Stock. Doch trotz seiner steigenden Popularität, sind einige Insider unnachgiebig die Welt des Forex-Broking wurde, und bleibt, ein verändertes Geschäft. Die Technologie könnte die Handelskosten gesenkt haben, aber es hat viele verschwenderische Praktiken in einem größeren Maßstab stattfinden lassen. Die Branche schmutzigste kleine Geheimnis ist das Ausmaß der Handelsgewinne, die Makler zu verdienen, indem sie direkt auf ihre muggy punters. Während einige Plattformen wie echte Broker wirken, sind andere eher Buchmacher. Sie verstanden, ihre Trades in das, was in der Branche als A-Bücher und B-Bücher bekannt ist, zu teilen. Das A-Buch beschreibt die Geschäfte, die der Broker erhält, die an den Interbankmarkt weitergegeben werden, wobei der Broker ein Ticket schneidet. Das alternative B-Buch besteht aus Trades, die der Broker nicht auf den Markt weitergegeben, sondern auf sich genommen hat. Warum würden Makler ihre Kunden annehmen Weil schätzungsweise 95 Prozent der Einzelhändler vorprogrammiert sind, um zu versagen, was bedeutet, dass die Makler letztlich gewinnen werden, indem sie sie anstatt sie an den Markt zu bringen. Das Vorhandensein von Hebelwirkung verstärkt die Bewegungen der Kundenpositionen, wodurch es wahrscheinlicher wird, dass ein Stop-Loss (obligatorische Verkaufsorder) ausgelöst wird, was den unvermeidlichen Verlust beschleunigt. Und mit Brokern, die gegen ihre Kunden handeln, können sie die Fähigkeit besitzen, das Spiel zu ihren Gunsten zu kippen. Dazu gehören das Einfügen von Gebühren wie Kosten für die Beförderung, dass Einzelhandel Punters wenig Chancen der Versöhnung haben. Es wurde auch vorgeschlagen, dass die Broker ihre Angebots-Spreads kurzfristig erweitern und erweitern können, um die Stop-Verluste zu erzwingen und dabei einen Verlust auf den Kunden zu erzwingen. Das B-Buch trägt Risiken, die ein großer versierter Trader groß und gewinnt, was bedeutet, dass die größeren Konten auf das A-Buch verschoben werden, wo der Makler einen Interbank-Händler eine Gebühr zahlt. B-Buchung ist ein Tabuthema Thema und Makler sind ungern zugeben, sie engagieren sich in Wetten gegen ihre Kunden. Aber Insider sind davon überzeugt, es ist ein integraler Bestandteil mehrerer der Broker Geschäftsmodelle, die sie ständig für neue Kunden Markt. Cottage-Industrie des Handels analytischen Firmen Als Nachweis der B-Buchungen Prävalenz hat eine Hütte Industrie der Handelsanalytik-Unternehmen hat sich bis zu helfen Makler zu identifizieren, welche Kunden haben sogar die leiseste Ahnung, was theyre tun sprouted. Sie sind dann zum A-Buch verschoben. Es gibt Gründe, warum sich Devisenmärkte besonders für das Retail-Brokerage-Modell eignen. Und viel von der Logik spielte in umgekehrter letzte Donnerstag Abend. Die FX-Märkte nie schlafen, was bedeutet, dass die plötzliche Einschnitte in die Preisgestaltung, die Makler und ihre Kunden in anderen Märkten sprengen kann, ist selten. Thats, warum ehemalige Axi Trader Exekutive und Devisenhandel Experte Quinn Perrot glaubt, hohe Hebelwirkung von bis zu 400-mal in bestimmten Währungspaare ist nicht so gefährlich wie es klingt. Die Devisenmärkte haben große Hebelwirkung, weil sie 24 Stunden am Tag handeln, was in der Regel verhindert, die Art der Lücken zwischen Markt zu schließen und Markt offen an der Börse, sagte er. Aber am Donnerstag gaffte der Schweizer Franken wie keine Währung in der Geschichte. Perrott sagt, das war, weil größere Händler hatten eine Ansicht, wo der Franken sollte ohne den Stift. Sie sofort bewegte ihre Marktpreisen bis zu diesem Punkt, Blasen durch Stop-Verluste von Broker Kunden. Für einen Händler mit 400-facher Hebelwirkung führte ein 30-prozentiger Umsatz zu einem Verlust von 1200 Prozent. Solche enormen Verluste, die die Kundensalden um viele Vielfache überschritten, bedeuteten die großen Probleme bei Brokern. Einige hatten entweder eine Blowout in schlechte Schulden oder geschlossen ihre Kunden Trades auf verschiedenen Ebenen, wo sie die Absicherungen absichern konnten. Die Verluste sprengten effektiv den größten und drittgrößten Einzelhandels-Forex-Broker und verhängten Multimillionen-Dollar-Verluste für andere Spieler. Perrott sagt schlechtes Risikomanagement zu oft auf Anwälte beschränkt und Operations-Mitarbeiter verhaftet in einem Eckbüro verursacht Makler zu kollabieren. Er betonte erprobte Szenarien, wo der Zapfen gehoben wurde und lehnt die Behauptung, dass die Schweizer Bewegung war ein Schock schwarzer Schwan Veranstaltung. Was fehlte, ist, dass sie wahrscheinlich nie mit ihren Risikomanagern sitzen und die potentiellen Knock-on-Effekte stürmten. Das Einschmelzen von einigen Offshore-Brokern hat auch die umstrittene Frage der Client-Segregation aufgeworfen. Australien erlegt harten Beschränkungen für Derivat-Broker, aber im Gegensatz zu anderen Ländern ermöglicht Broker, Client-Fonds als Sicherheiten zu verwenden. In dieser Frage sind lokale und internationale Makler an den Kopfschuhen. Das Australien CFD Forum, das aus großen globalen Akteuren wie IG Markets und CMC besteht, lobte Regierungen zur Einführung von Segregation von Kundengeldern. Andere Broker wie Pepperstone sagen, sie unterstützen Client Segregation, sondern nehmen Ausnahme von ausländischen Firmen Lobbying für Regeländerungen auf ihrem Haus Rasen. Die Risiken der gefrorenen Kundengelder waren für die lokalen Kunden offensichtlich, als der globale Makler MF Global im Jahr 2011 zusammenbrach. Es kam zu Schwierigkeiten bei der Nutzung von hochgradig fremdfinanzierten Off-Piste-Wetten auf die europäischen Zinssätze. Das und die Schweizer Ereignisse erinnern an eine Lektion, die selbst die größten Spieler oft vergessen: Die Gefahren des Handels sind jenseits der Augen. Haben Sie verbrannt durch Devisenhandel Bitte teilen Sie Ihre Erfahrungen mit jonathan. shapirofairfaxmedia. auTrading Buch Was ist ein Handelsbuch Ein Handelsbuch ist das Portfolio von Finanzinstrumenten von einem Makler oder Bank gehalten. Finanzinstrumente in einem Handelsbuch werden aus Gründen erworben oder verkauft, die den Handel für die Kunden der Institutionen erleichtern, von Handelsspannen zwischen den Geld - und Briefkursen profitieren oder gegen verschiedene Risikoarten absichern. Trading-Bücher können in der Größe von Hunderttausenden von Dollar bis zu Dutzenden von Milliarden abhängig von der Größe der Institution. BREAKING DOWN Trading Book Die meisten Institute verfügen über ausgefeilte Risikometriken zur Steuerung und Minderung von Risiken in ihren Handelsbüchern. Trading Bücher Funktion als eine Form der Buchhaltung Ledger durch die Verfolgung der Wertpapiere von der Institution, die regelmäßig gekauft und verkauft werden. Darüber hinaus wird Trading-Geschichte Informationen im Trading-Buch verfolgt, die eine einfache Möglichkeit, die Institutionen vorherige Trading-Aktivitäten der verbundenen Wertpapiere zu überprüfen. Dies unterscheidet sich von einem Bankbuch, da Wertpapiere in einem Handelsbuch nicht bis zur Fälligkeit gehalten werden sollen, während die Wertpapiere im Bankbuch langfristig gehalten werden sollen. In einem Handelsbuch gehaltene Wertpapiere müssen für den aktiven Handel berechtigt sein. Handelsbücher unterliegen Gewinnen und Verlusten, da sich die Kurse der enthaltenen Wertpapiere ändern. Da diese Wertpapiere vom Finanzinstitut gehalten werden und nicht einzelne Anleger sind, wirken sich diese Gewinne und Verluste direkt auf die Finanzlage des Instituts aus. Handelsbuchverluste Das Handelsbuch kann eine Quelle für massive Verluste innerhalb eines Finanzinstituts sein. Verluste entstehen aufgrund der extrem hohen Hebelwirkung eines Instituts, um das Handelsbuch aufzubauen. Eine weitere Quelle von Handelsbuchverlusten sind unverhältnismäßige und hochkonzentrierte Einsätze auf bestimmte Wertpapiere oder Marktsektoren durch fehlerhafte oder schikanierte Händler. Auswirkungen von Handelsbuchverlusten Handelsbuchverluste können einen kaskadierenden, globalen Effekt haben, wenn sie gleichzeitig zahlreiche Finanzinstitute treffen, wie zum Beispiel während der russischen Schuldenkrise der langfristigen Vermögensverwaltung (LTCM) von 1998 und des Lehman-Bankrottes in Brüssel Die globale Kreditklemme und Finanzkrise von 2008 war deutlich auf die Hunderte von Milliarden von Verlusten zurückzuführen, die von globalen Investmentbanken in den hypothekenbesicherten Wertpapierportfolios in ihren Handelsbüchern gehalten wurden. Versuche, hypothekarisch gesicherte Sicherungshandelsbuchverluste während der Finanzkrise zu verbergen, führten letztlich zu strafrechtlichen Anklagen gegen einen ehemaligen Vizepräsidenten der Credit Suisse Group. Im Jahr 2014 kaufte Citigroup Inc. die von der Credit Suisse gehaltenen Warenhandelsbücher. Die Credit Suisse nahm an dem Verkauf als Reaktion auf regulatorischen Druck und ihre Absicht, ihre Beteiligung an Rohstoffen zu investieren.